Восемь лет. Как изменились цены на машины?

Восемь лет. Как изменились цены на машины?

Ни для кого не секрет, что после 2014 года с российского рынка исчезло огромное количество автомобилей, начался постоянный и довольно активный рост цен. На сколько подорожали популярные модели за последние восемь лет в России — в сегодняшнем материале Дрома.

Все это было не так давно, поэтому многие читатели наверняка помнят золотые годы российского автомобильного рынка — 2012–2014, когда выбор был широк, а цены — вполне адекватными даже для изрядно поправившего свои дела среднего класса. В 2012 году Россия выходит на второе (!) место в Европе после Германии по количеству проданных автомобилей — 2 934 546 штук. Без малого три миллиона! Этот результат, конечно же, стал абсолютным рекордом, который теперь вряд ли когда-то удастся побить. В 2013-м дела были не намного хуже (2 777 222 новых автомобиля нашли своих покупателей), да и в 2014-м Россия хоть и уступила второе место в европейском рейтинге, но все же официальные дилеры заключили 2 491 356 контрактов.

После всем известных событий 2014 года количество предложений снизилось более чем на треть. Некоторые производители (например, весь General Motors, кроме Chevrolet и Cadillac) прекратили свою работу в России, а оставшиеся непремиальные бренды значительно сузили свои модельные ряды, уповая лишь на локальные производства в условиях растущих пошлин и утилизационного сбора и фактически лишив россиян возможности приобщиться к новинкам европейского автопрома. Итог: в 2015 году в России продано всего 1 601 527 автомобилей, а место в европейском рейтинге — лишь пятое, теперь вслед за Францией и Италией. Именно поэтому мы взяли 2014-й золотой год как за точку отсчета.

Что происходило эти восемь лет на автомобильном рынке России, вкратце понятно всем: на фоне снижающегося дохода среднестатистического россиянина мы наблюдали постоянное сужение модельных гамм и рост рекомендованных розничных цен, который мы впервые прочувствовали уже по итогам 2014 года, ощущали все это время и сейчас переживаем совершенно невероятный пик. Попробуем заглянуть чуть глубже и расскажем вам, на сколько рублей и процентов выросли цены на данный момент — конец марта 2022 года — на те модели, производители которых до сих пор публикуют на сайтах эти самые РРЦ. Соответственно, например, представителей VAG здесь не будет, ибо конфигуратор на сайте отключен и заказать новый автомобиль по понятным причинам невозможно. Итак, вот наша десятка популярных моделей, которые все еще остались в продаже: рассказать о всех существующих в данный момент на рынке мы бы не смогли физически (все же около сотни точно осталось), но общую тенденцию они вполне отображают. Заранее могу сказать, что результат вас вряд ли порадует…

Toyota Camry

Цена в 2014 году — 1 170 000 рублей
Цена в 2022 году — 3 036 000 рублей
Рост цены в рублях — 1 866 000 (159%)

Начнем мы, конечно же, со «священной коровы» — сверхпопулярного и уважаемого в России седана Toyota Camry. Toyota хоть и приостановила производство под Санкт-Петербургом и закрыла экспорт, своих планов по уходу с российского рынка пока не обнародовала, сайт компании работает штатно. На нем мы видим, что средняя комплектация Elegance (только что обновленной Camry с 2,5-литровым мотором 181 л.с.) стоила в 2014 году 1 170 000 рублей. Сейчас рекомендованная розничная цена на такую Камри — 3 306 000 рублей. В комплектацию Elegance входят светодиодные фары, кожаный салон, датчик дождя, парктроник, камера заднего вида, «круиз», бесключевой доступ, мультимедиа с 9-дюймовым экраном, подогрев руля и всех сидений.

Renault Duster

Цена в 2014 году — 585 000 рублей
Цена в 2022 году — 1 728 000 рублей
Рост цены в рублях — 1 143 000 (195%)

Один из самых популярных в России кроссоверов чуть ли не на все случаи жизни — Renault Duster, производимый на московском заводе еще несколько дней назад: объявлено об остановке конвейера и уходе Renault с рынка. За эти восемь лет Duster уже успел сменить поколение и обзавестись новым 1,3-литровым турбомотором и вариатором, поэтому лучше рассмотрим версию попроще. Итак, Duster в базовой комплектации с «младшим» мотором 1,6 л (102 л.с.), на «механике» и с полным приводом в 2014 году можно было купить за 585 000 рублей. Сейчас «база» Life с такими же агрегатами (только двигатель стал на 12 л.с. мощнее) стоит от 1 728 000 рублей. В данную комплектацию включены обычный кондиционер и скромная аудиосистема, доступно оснащение рядом «пакетов»: зимний (обогревы), передние сиденья (регулировка по высоте и дополнительные «подушки»), обзорность («противотуманки» и задний парктроник).

Hyundai Creta

Цена в 2016 году — 1 140 000 рублей
Цена в 2022 году — 1 997 000 рублей
Рост цены в рублях — 857 000 (75%)

К сожалению, многолетний российский бестселлер в сегменте кроссоверов — Hyundai Creta — появился на нашем рынке только в августе 2016 года, что должно было вычеркнуть столь важного игрока из этого обзора. Но мы с оговорками все же решили это сравнение дать, пусть и не за восемь лет, а за шесть, но зато уже с новым поколением модели, производство которой на предприятии под Питером сейчас приостановлено из-за нехватки комплектующих. Переднеприводная Creta в максимальной на тот момент комплектации Comfort с двигателем 1,6 л (123 л.с.) и 6-ступенчатым «автоматом» предлагалась всего за 1 140 000 рублей. Сейчас самая богато оснащенная комплектация Креты Lifestyle (светодиодные фары, «климат», круиз-контроль, датчики дождя и света, рейлинги, все подогревы, парктроник и камера) оценивается минимум в 1 997 000 рублей, а еще почти 100 000 попросят за «панорамку», музыку Bose и комбинированную (кожа/ткань) обивку сидений. Выходит, что даже за шесть лет Creta подорожала на три четверти.

Lada Granta

Цена в 2014 году — 339 800 рублей
Цена в 2022 году — 761 500 рублей
Рост цены в рублях — 421 700 (124%)

Первое за многие годы и единственное собственное детище АвтоВАЗа — Lada Vesta — «родилось» только в 2015 году. Поэтому мы сегодня рассмотрим не его, а самый доступный и очень хорошо продаваемый в России автомобиль — Granta, «чемпиона» России в 2013, 2014, 2015, 2019 и 2020 году. Эта модель в ноябре справила свой десятилетний юбилей, а представители АвтоВАЗа рапортовали о миллионе проданных Грант за все это время. В 2014 году седан Granta в версии «Норма» с 1,6-литровым «восьмиклапанником» (87 л.с.) на «механике» стоил всего 339 800 рублей! На данный момент этой комплектации максимально соответствует Classic (на литых дисках, с кондиционером и передними электростеклоподъемниками) за 761 500 рублей.

Lada Niva Legend

Цена в 2014 году — 353 800 рублей
Цена в 2022 году — 818 900 рублей
Рост цены в рублях — 465 100 (131%)

Легендарный советский внедорожник — ВАЗ-2121, «Нива», Lada 4×4, который нынче принято величать Niva Legend — уже почти 45 лет на конвейере и не собирается своих позиций сдавать: в прошлом году старушка «Нива» заняла почетное 15-е место во всероссийском автомобильном рейтинге продаж с результатом почти в 26 000 проданных машин. Да, «начинка» у Legend сейчас немного иная — ряд незначительных конструктивных изменений, новый салон и кондиционер в «жирных» версиях. Но, по сути, это та же «Нива» со старинным 1,7-литровым мотором (83 л.с.) и гудящей «раздаткой», за которую в базовой версии Classic (со стальными дисками и без кондиционера) нынче просят 818 900 рублей. Такая же «голая» Lada 4×4 в 2014 году предлагалась за 353 800 рублей — чуть дороже Гранты!

Nissan Qashqai

Цена в 2014 году — 911 000 рублей
Цена в 2022 году — 2 703 000 рублей
Рост цены в рублях — 1 792 000 (197%)

Формально Nissan в России пока остается, хотя их завод в Шушарах под Санкт-Петербургом остановлен так же, как и расположенные там же предприятия Hyundai и Toyota. Помимо этого закрыт экспорт автомобилей из-за границы, а это означает, например, что жизнь нового «привозного» Pathfinder на российском рынке оказалась очень непродолжительной. Но мы поговорим о более скромном, но очень популярном в России кроссовере, входном билете в мир Nissan — Qashqai. Даже в прошлом году, на излете своей карьеры (в Европе уже продается новое третье поколение модели), локализованный Кашкай забрался на 20-е место в России — 20 474 экземпляра. В этом же цена на переднеприводный Qashqai в простенькой комплектации SE (тканевый салон, 17-дюймовые диски, галогеновые фары, кондиционер, все подогревы, круиз-контроль, датчики дождя и света, парктроники) с мотором 2,0 л (144 л.с.) и вариатором выросла до 2 703 000 рублей. Такая же версия SE была и у дорестайлингового в 2014 году Кашкая, но стоила она меньше миллиона — 911 000 рублей.

Kia Rio

Цена в 2014 году — 557 900 рублей
Цена в 2022 году — 1 534 900 рублей
Рост цены в рублях — 997 000 (175%)

Переходим в формат очень популярных в России «бюджетных» седанов иностранных компаний. Уже пять лет подряд звание заграничного бестселлера в нашей стране достается Rio — одной из самых доступных моделей Kia: у «корейцев» на данный момент самый длинный модельный ряд в России, есть даже «малыш» Picanto, который в «базе» все же дешевле, чем Рио. Но что в наше время значит «бюджетный седан»? За Rio с начальным 1,4-литровым (100 л.с.) мотором и «автоматом» в версии Comfort просят аж 1 534 900 рублей! Автомобиль прошлого, третьего поколения (сейчас — рестайлинг четвертого) в такой же комплектации и с тем же двигателем 1.4 MPI в 2014 году можно было купить всего за 557 900 рублей.

Mazda CX-5

Цена в 2014 году — 1 199 000 рублей
Цена в 2022 году — 3 201 000 рублей
Рост цены в рублях — 2 002 000 (166%)

Еще один кроссовер уже не из «бюджетных» — Mazda CX-5, который является локомотивом продаж марки Mazda в России, занимая 21-ю строчку в общем российском рейтинге за прошлый год с результатом 19 828 штук. Все CX-5 для нашего рынка сейчас производятся на предприятии Mazda Sollers Manufacturing Rus, на котором сборка кроссовера была налажена еще в 2012 году. Но правильнее говорить «производилась», ибо Sollers свою деятельность на территории России в данных обстоятельствах свернул, но сайт компании работает, цены на нем есть, и «живые» машины все еще можно найти. Если в 2014 году СХ-5 первого поколения в самой популярной версии с двигателем 2,0 л (150 л.с.), «автоматом» и полным приводом в комплектации Active стоил 1 199 000 рублей, то сейчас РРЦ на такой же автомобиль установлена на уровне 3 201 000 рублей, а в список оснащения входят тканевый салон, светодиодные фары, двухзонный «климат», электропривод зеркал, круиз-контроль, литые диски R17, аудиосистема с шестью динамиками).

Toyota RAV4

Цена в 2014 году — 1 248 000 рублей
Цена в 2022 году — 3 035 000 рублей
Рост цены в рублях — 1 787 000 (143%)

Кроссовер, спрос на который всегда стабилен и при этом очень высок: даже в «неурожайном» 2021 году в России удалось реализовать 38 441 Toyota RAV4, что позволило ему замкнуть «десятку» всероссийского статистического списка и стать самым популярным кроссовером среднего класса в нашей стране (выше RAV4 забрались только гораздо более «бюджетные» Creta и Duster — четвертое и восьмое места). В 2019 году на нашем рынке дебютировал «Равик» последнего, пятого поколения (вскоре его ждет обновление), и сегодняшние цены — как раз на подобные машины: полноприводный RAV4 с минимальным 2,0-литровым мотором (150 л.с.) и вариатором в средней комплектации Comfort (светодиодные фары, двухзонный «климат», камера заднего вида, электропривод багажника, цветной центральный дисплей без навигации, подогрев передних сидений, руля и форсунок омывателя) сейчас на сайте стоит 3 035 000 рублей. В 2014 году, конечно, были какие-то различия в оснащении, но сути они не меняют: цена на такой же RAV4, но предыдущего еще поколения, была установлена на отметке 1 248 000 рублей.

Mitsubishi Outlander

Цена в 2014 году — 1 149 000 рублей
Цена в 2022 году — 3 289 000 рублей
Рост цены в рублях — 2 140 000 (186%)

Напоследок дадим слово японской компании Mitsubishi, которая пока так и не объявила об уходе с российского рынка, более того, сохраняет работоспособность своего сборочного предприятия в Калуге, на котором выпускают Pajero Sport и Outlander. О последнем, как о более популярном, и поговорим, ибо автомобиль уникальный в нашем обзоре: сейчас он производится в том же самом третьем поколении, хотя и пережил с 2014 года целых три обновления! Это за границей уже вовсю продают «Аут» четвертой генерации, нам же его не видать. Тем не менее Outlander — один из первых локализованных автомобилей, производство которого в России стартовало еще в 2012 году. Спустя два года — на нашей критической отметке 2014 — цена за полноприводную, «верхнюю» для мотора 2,0 л (150 л.с.) и вариатора модификацию Invite составляла 1 149 000 рублей. Сейчас такой же, но обновленный Outlander оценивается в 3 289 000 рублей, а в комплектацию входят галогеновые фары, тканевый салон, подогревы руля, передних сидений и лобового стекла, литые диски R16, рейлинги, однозонный «климат», круиз-контроль и мультимедиа без навигации.

Возможно, после прочтения этого материала вы заинтересуетесь, почему в нем нет ни одного «китайца». Ответ прост: с 2014 года модельная гамма всех производителей из Поднебесной обновилась кардинально, не оставив нам шанса. Единственный долгожитель, добравшийся до наших дней — это рамный внедорожник Haval H9, который с 2019 года производится на пока остановленном заводе под Тулой. Но и он недотягивает до наших рамок: в России он появился только во второй половине 2015 года. Всех же остальных моделей Haval, как и Chery, и Geely, в 2014 году попросту не было, китайская экспансия началась чуть позже и теперь может закрутиться с новой силой.

Ну и наш неутешительный итог: за восемь лет после 2014 года автомобили подорожали беспрецедентно. Если взять средний процент по нашему исследованию, то и он составит целых 149,2%, что означает ровно 2,5-кратное увеличение цены. Понятно, что при подсчете по валютному курсу все выглядит не так плачевно. Понятно и то, что самое большое влияние на ситуацию оказали события последнего месяца, но сути это не меняет: зарплаты мы получаем в рублях, и, я уверен, у подавляющего большинства населения России они точно не выросли за это время в 2,5 раза…

Прогноз развития мирового автомобильного рынка

По данным Международной организации производителей автомобилей, до пандемии мировые продажи автотранспортных средств росли в среднем на 2,9% г/г в натуральном выражении. Как дальше будет развиваться сектор — в подробном аналитическом обзоре.

Основной вклад в рост продаж вносили легковые автомобили — 3,76% г/г. Это напрямую отражает рост доходов населения, структурные изменения потребительских привычек и рост численности населения планеты. Продажи коммерческих автомобилей, включая тяжелые грузовики и автобусы, менее волатильны и увеличивались примерно на 2,1% г/г.

• Прогноз развития мирового автомобильного рынка
• Влияние пандемии и продажи в 2021 году
• Объемы и распределение рынка автомобилей
• Переход на зеленый транспорт
• Переход на легковые электрокары
• Переход на коммерческие электрокары
• Лидеры сектора: Nio, Volkswagen, Li Auto
• Прогноз объемов рынка автомобилей

Китай, Европа, США, Япония и Индия в совокупности занимают около 77% глобального рынка легковых автомобилей и 83% рынка коммерческих автомобилей, тяжелых грузовиков и автобусов.

Доля рынка легковых автомобилей по ключевым регионам сбыта, 2005–2020 гг., %. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Доля рынка коммерческих автомобилей по ключевым регионам сбыта, 2005–2020 гг., %. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Ещё по теме:

Продажи автомобилей в Китае, Индии и в остальных странах АТР растут опережающими темпами. В частности, продажи легковых автомобилей на китайском рынке увеличиваются на 12,76% г/г, в Индии — на 7,26%.

Влияние пандемии и продажи в 2021 году

В 2020 году из-за пандемии COVID-19 мировой объем продаж легковых автомобилей снизился на 15,9% г/г — до 53,6 млн единиц. Продажи коммерческих автомобилей сократились на 8,7% — до 24,37 единиц.

Европа и Южная Америка оказались в числе наиболее пострадавших регионов: продажи автомобилей сократились примерно на четверть к 2019 году. В США и Индии продажи упали примерно на 17%, в России и Японии — на 10%. В Китае — крупнейшем и наиболее динамично развивающемся автомобильном рынке в мире — на 6,1% и составили чуть менее 20 млн автомобилей.

Однако за счет масштабных денежно-фискальных мер поддержки со стороны правительств, а также благодаря нулевым процентным ставкам и количественному смягчению со стороны ключевых Центральных банков уже во второй половине 2020 года спрос на транспорт начал восстанавливаться. Автомобиль стал восприниматься людьми как средство индивидуальной защиты, поскольку он позволяет передвигаться без опасности заразиться вирусом, в отличие от общественного транспорта.

В первой половине 2021 года на всех основных рынках был зафиксирован двузначный рост продаж автомобилей по сравнению с показателями 2020 года:

• в Китае продажи составили 9,83 млн единиц, увеличившись на 27%;
• в США продажи выросли почти на треть (+29%) — до 8,294 млн единиц;
• европейский рынок легковых автомобилей увеличился на 27% г/г — до 6,486 млн единиц;
• в Японии, Бразилии и России продажи выросли на 12, 32 и 37% соответственно — совокупно до 3,914 млн единиц;
• продажи легковых автомобилей в Индии почти удвоились — +93%, достигнув 1,495 млн новых автомобилей.

Несмотря на двузначные темпы роста продаж, результаты все еще ниже, чем в 2019 году. Это связано с нехваткой полупроводников, которая не позволяет рынку восстановиться. Перебои с цепочками поставок являются временными трудностями, а снижение стоимости акций автопроизводителей — это, вероятно, возможность для долгосрочных вложений с дисконтом.

Объемы и распределение рынка автомобилей

По итогам 2021 года в мире будет около 1,446 млрд транспортных средств, включая все виды легковых и коммерческих автомобилей. На Азию приходится ⅓ всех автомобилей, Европа занимает второе место по объему транспорта, а США — третье.

При этом общее количество автомобилей в мире на душу населения (АДН) неравномерно. Лидером являются США — 810 автомобилей на тысячу человек, далее следует Великобритания — 610, и третье место занимает Европа — 520. Остальные регионы, включая активно развивающиеся рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона, обладают существенно меньшим показателем — от 140 до 220.

Согласно исследованию IHS Markit, средний возраст транспортных средств на американских дорогах продолжает расти и уже достиг 12,5 лет для легковых автомобилей и 11,6 — для грузовых. В Канаде ситуация немного лучше — 10,5 и около 11 лет для легковых и коммерческих автомобилей соответственно. В Японии показатель равен 9 годам для легковых автомобилей.

В Европейском союзе средний возраст составляет 12 лет для легковых и 13,5 для грузовых автомобилей. В Индии медианный показатель для автомобилей всех типов составляет 12 лет, при этом в стране установлено ограничение на их максимальный возраст: 15 лет для автомобилей с бензиновым двигателем и 10 — с дизельным. По истечении срока эксплуатации автомобиль необходимо сдать на лом и предъявить властям подтверждающие документы.

Ещё по теме:

В Китае автомобильный парк значительно моложе: средний возраст легковых автомобилей составляет около 5,5 лет, коммерческих — 7,5 лет. Однако низкий показатель количества автомобилей на душу населения, стремительно растущие экономика и благосостояние населения страны способствуют активному росту продаж автомобилей в Китае. С 2005 года темпы роста здесь составляют 12,8% г/г.

Южноамериканский автомобильный рынок имеет огромный потенциал роста и к 2030 году может стать одним из четырех крупнейших мировых рынков сбыта. Бразилия со средним возрастом 10,5 лет для легковых и 11,4 для коммерческих автомобилей — самая большая страна Южной Америки: она занимает почти половину территории континента, и здесь проживает около половины его населения. Это делает Бразилию крупнейшим автомобильным рынком региона.

Согласно исследованию IHS Markit, за последнее десятилетие средний возраст транспортных средств на дорогах большинства стран мира значительно увеличился. Это стало последствием кризиса 2008–2009 гг. и пандемии коронавируса в 2020 году. Для сравнения: в 1980-х годах средний возраст легковых автомобилей в США составлял менее 7 лет, а грузовиков — около 6,5.

Глобальная рецессия 2009 года, вызванная мировым финансовым кризисом, была самой глубокой с момента Великой депрессии. Страны с развитой экономикой за последующее десятилетие продемонстрировали самые низкие темпы роста ВВП, а ряд развивающихся экономик столкнулись с девальвацией национальных валют. Это ограничило покупательскую способность населения. Пандемия коронавируса и блокировка мировой экономики в 2020 году также оказали негативный эффект. Это привело к задержке в поставках необходимых автокомпонентов и снижению объемов производства новых автомобилей.

В результате этого доля автомобильного транспорта в США с возрастом 6–10 лет увеличилась до 35,3%, 11–20 лет — до 39,1%, а более 21 года хоть и сократилась до 9,8%, но все еще значительна. С учетом высокой степени глобализации автомобильного рынка аналогичные тенденции можно ожидать в Канаде, ЕС, Бразилии, России, СНГ и Азии (за исключением Китая).

Возрастные категории автомобилей всех типов в США. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Необходимость замены устаревающего парка, доминирующая часть которого оснащена двигателями внутреннего сгорания, на новый и экологичный транспорт — главный фактор роста мировой автомобильной промышленности в будущем десятилетии.

Переход на зеленый транспорт

Сегодня 110 стран, на долю которых приходится более 80% мировой экономики, поставили перед собой цель достичь нулевых выбросов парниковых газов (CO2) к 2050 году. Китай обязался сделать это до 2060 года. В качестве промежуточных целей многие страны взяли обязательство сократить выбросы парниковых газов на 50–55% уже к 2030 году. В их числе США и Европа — наиболее крупные автомобильные рынки. Китай пообещал к 2030 году снизить углеродоемкость «как минимум на 65%» по сравнению с уровнем 2005 года.

Доля в мировых выбросах углекислого газа. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Поскольку автомобильный транспорт вносит наибольший вклад в глобальные выбросы CO2, правительства ужесточают нормы выбросов парниковых газов и с помощью денежно-фискальных мер стимулируют развитие рынка электромобилей. Европейский Союз законодательно запретил продажу новых автомобилей с двигателями внутреннего сгорания с 2035 года, а общее количество стран, объявивших о планах по поэтапному отказу от продаж автомобилей с ДВС, достигло 15.

Благодаря сочетанию политической поддержки и масштабных бюджетных инвестиций на создание инфраструктуры мировая автомобильная отрасль входит в новый «суперцикл», направленный на электрификацию производимого и замену устаревшего автотранспорта

Ещё по теме:

Внедрение электродвигателей также обусловлено значительным повышением плотности и снижением стоимости аккумуляторных батарей. С 2010 года цены на аккумуляторы упали на 89%, при этом в 2020 году снижение их стоимости ускорилось, составив 13%. В итоге средневзвешенные цены на литий-ионные аккумуляторы снизились до $137 за кВт·ч. по сравнению с $1250 в 2010 году. Плотность энергии батарей также увеличивается на 5–7% каждый год.

Типы зеленого автотранспорта. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»
Ещё по теме:

Ожидается, что в ближайшие годы стоимость батарей снизится еще на 25–30%, а к 2024–2025 гг. цены на электромобили будут соответствовать ценам на автомобили с двигателями внутреннего сгорания. Как только это свершится, темпы роста продаж электромобилей ускорятся.

Переход на легковые электрокары

В настоящее время на дорогах по всему миру насчитывается всего около 12 млн легковых и около 1 млн коммерческих автомобилей с электрическими двигателями, включая автобусы, фургоны и грузовики. Это менее 0,9% от общего количества существующих автотранспортных средств.

Для достижения «чистого нуля» по выбросам к 2050 году 100% мирового автопарка должно работать на электричестве или водороде. К 2030 году не менее 60% всего продаваемого транспорта должны иметь нулевые выбросы, чтобы не отставать от сценария «чистого нуля».

В 2020 году мировые продажи автомобилей с электрическим двигателем составили около 3,15 млн единиц. Впервые в лидеры вышла Европа, продав 1,4 млн авто, далее — Китай с продажами в объеме 1,2 млн и США — 295 тысяч. Ожидается, что в 2021 году мировые продажи легковых электромобилей составят 5,3 млн единиц (+66% г/г) на сумму около $320 млрд. Их доля составит 6,1% от всех проданных автомобилей в мире.

Мировые продажи электромобилей по ключевым рынкам 2015–2021 гг., млн единиц. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

В глобальном масштабе на долю транспорта с электрическими двигателями придется около 60% продаж в 2030 году, но некоторые страны добьются гораздо более высоких показателей. Например, в ЕС к 2030 году на долю EV придется почти 100% от общего объема продаж, в Китае — крупнейшем в мире автомобильном рынке — около 65%, в то время как в США доля EV составит около 56%, а в остальных странах мира — в среднем 11,5%.

Китай и Европа будут доминирующими рынками электромобилей до 2030 года. Развитие электрокаров в США начнет ускоряться с конца 2021-го — середины 2022 года по мере появления на рынке более привлекательных местных моделей, особенно в сегменте пикапов.

Для распространения электромобилей в Индии, Юго-Восточной Азии и других странах мира потребуется больше времени. Политическая поддержка в этих регионах ограничена, а недорогие автомобили с двигателями внутреннего сгорания трудно превзойти по цене. Продажи в этих странах начнут «догонять» остальной мир в 2030-е годы — по мере улучшения экономической ситуации и удешевления электрифицированных моделей.

Прогноз мировых продаж электромобилей по ключевым рынкам 2021–2040 гг., млн единиц. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Такой прогноз превышает оценки многих инвестиционных банков. Но следует учитывать, что из-за повышенного влияния прогнозов на рынки и высоких репутационных потерь в случае их неисполнения финансовые институты всегда крайне осторожны в своих оценках и предпочитают делать сдержанные прогнозы, постепенно повышая их по мере реализации.

Переход на коммерческие электрокары

В городских районах аккумуляторные коммерческие электромобили станут самым дешевым вариантом в эксплуатации. Это связано с быстрым снижением стоимости аккумуляторов и гораздо худшей эффективностью дизельных грузовиков в условиях городского движения.

Tno-wheelers. Около 44% мировых продаж двух- и трехколесного транспорта, включающего мопеды, скутеры и мотоциклы, и 25% существующего парка уже являются электрическими. На сегодняшний день на Китай приходится основная доля электрификации двухколесных транспортных средств. Также продажи быстро растут в Тайване, Вьетнаме и Индии. Глобальный уровень внедрения электродвигателей в сегменте двух- и трехколесных автомобилей замедлится в ближайшие 3–4 года по мере насыщения китайского рынка, но с 2025 года начнет быстро расти по мере увеличения продаж в других странах. Растущий интерес потребителей к более экономичным в эксплуатации моделям и быстрорастущая экономика значительно повышают уровень электрификации двух- и трехколесных транспортных средств.

Автобусы. Сегодня в мире насчитывается почти 600 тысяч электрифицированных автобусов, что эквивалентно 16% мирового парка. В 2020 году их доля в структуре новых продаж составила 39%. На Китай пришлось подавляющее большинство всех продаж электробусов — более 74 тысяч единиц. Внедрение электробусов активно набирает обороты в Европе, Северной Америке, Южной Корее, Юго-Восточной Азии, Индии и Южной Америке. По оценкам, к 2025 году их продажи за пределами Китая достигнут 14 тысяч (по сравнению с 5 тысячами в 2020 году).

Фургоны и грузовики. Электрификация также проникает в более тяжелые транспортные средства — коммерческие фургоны и грузовики. Сочетание необходимости замены устаревшего корпоративного автопарка, благоприятной экономики и растущей озабоченности качеством городского воздуха в ближайшие несколько лет приведут сегмент коммерческих фургонов к электрификации. К середине 2020-х годов электромобили большой грузоподъемности станут экономически привлекательными для работы в городских условиях. Появление мощных зарядных станций и батарей с гораздо более высокой плотностью энергии к концу 2020-х годов приведет к тому, что аккумуляторные электромобили станут жизнеспособным вариантом и для тяжелых дальних перевозок.

Продажи электрифицированных микроавтобусов малой грузоподъемности вырастут до трети мирового рынка легких коммерческих автомобилей к 2030 году и достигнут почти 60% к 2040 году. Из их числа около ⅔ составят аккумуляторные модели, а остальное — гибриды. На некоторых рынках, таких как Европа и Южная Корея, продажи автобусов достигнут 50–60% уже к 2030 году, тяжелых грузовиков — 40–50% к 2040 году.

Автобусы и двух- и трехколесные транспортные средства достигнут самых высоких показателей внедрения EV к 2040 году. К 2040 году на дорогах будет более 600 миллионов пассажирских электробусов и более 750 миллионов электрических двух- и трехколесных транспортных средств.

Ещё по теме:

Лидеры сектора: NIO, Volkswagen, Li Auto

С учетом тренда на переход на зеленый транспорт можно выделить три направления для инвестирования:

• автопроизводители, среди которых компании NIO, Volkswagen, General Motors, Li Auto, BYD; производители аккумуляторов и полупроводников, среди которых LG Chem, Panasonic, Infineon, STMicroelectronics, ASML;
• компании и фонды, которые получат выгоду от влияния на снижение углеродного следа.

NIO — публичный китайский автопроизводитель, основанный в 2014 году. Производит три модели электрических внедорожников: ES8, ES6 и EC6 — с начальной ценой от $50 тыс. за базовую комплектацию. Люксовая модель внедорожника ES8 стоит от $69 до 83 тыс., в то время как премиальная Tesla Model X — от $105 до 120 тыс. в разных комплектациях.

Недавно компания вывела на рынок седан ЕТ7 со «сверхдальним запасом хода» в 620 миль, или 1000 км, по цене от $69 до 78 тыс. Конкурентная Tesla Model S стоит от $95 тыс. (Model S Long Range) до 130 тыс. (Model S Plaid). Все модели Nio оснащены инновационной системой автопилота третьего уровня автономности, который позволяет автомобилю разгоняться, тормозить и ускоряться, совершать обгон и полный круиз. NIO позиционирует себя как производитель в премиальном сегменте, конкурирующий с Tesla и премиальным немецкими аналогами.

Источник иллюстрации: официальный сайт компании

В мае NIO объявила о планах выхода на рынки за пределами Китая и недавно начала поставки в Норвегию, а в начале 2022 года начнет поставки седана ЕТ7 в Германию. NIO подтвердила, что при наличии значительного спроса на ЕТ7 по всей Европе она открыта для возможности создания местных производственных мощностей и даже рассмотрит возможность сотрудничества с местными OEM-производителями через совместное производство.

NIO можно назвать одним из главных конкурентов Tesla, поскольку в дополнение к электрической силовой установке и достаточно продвинутому автопилоту (3-го уровня) компания стала пионером в технологии быстрой зарядки электромобиля. Вместо стандартной и долгой зарядки через розетку водитель заезжает на станцию NIO, где в течение одной минуты полностью роботизированное оборудование заменяет разряженный аккумулятор на новый.

При этом аккумулятор и услуги его замены можно оформить в пользование в рамках подписки «батарея как услуга» (Battery-as-a-Service, BaaS). В таком случае при покупке электромобиля его стоимость становится дешевле на 70 тыс. юаней, или около $11 тысяч. Вместо этого потребитель получает аккумулятор и его бесплатную перезарядку по цене от $150 до 230 в месяц в зависимости от мощности.

За счет более доступных цен, технологии быстрой замены аккумулятора, автопилота и услуги BaaS NIO имеет высокие шансы потеснить Tesla не только на китайском рынке. Компания уже находится в процессе организации поставок электромобилей на европейский рынок. Подобно американскому бенчмарку Tesla, NIO еще убыточна, но по мере масштабирования производства выйдет в прибыль через 1,5–2 года. В данный момент финансовое состояние NIO похоже на Tesla пять лет назад, при этом чистый долг в компании отрицательный.

Среднегодовой темп роста количества поставленных электромобилей составляет 125% г/г. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

В 2020 году NIO поставила всего около 44 тыс. электромобилей, а в сентябре производственные мощности компании уже достигли 10 тысяч электромобилей в месяц, или 120 тыс. в год. До конца первого полугодия 2022 года компания планирует удвоить объем производства до 240 тыс. электромобилей в год — фактически вырасти в 2 раза.

После удвоения производства компания может получить $14,4 млрд выручки в год. Целевая стоимость компании на горизонте года составляет $144 млрд.

Volkswagen десятилетиями выстраивает всю свою деятельность вокруг двигателя внутреннего сгорания. Компания прилагает все усилия для того, чтобы оставить скандал с фальсификацией выбросов СО2 дизельными двигателями и догнать ведущих производителей электрокаров в мире.

В группу входят десять брендов из пяти европейских стран: Volkswagen, Audi, Lamborghini, Bentley, Porsche, Skoda, Seat, Curpa, Volkswagen (коммерческий транспорт) и Ducati. Кроме того, компания предлагает широкий спектр других услуг, включая лизинг, кредитование и страхование. Последнее десятилетие она ежегодно производит и реализует в среднем около 10 млн автомобилей под различными марками в год. В портфеле компании 117 производственных предприятий по всему миру, которые позволяют производить и поставлять по всему миру 10–11 млн автомобилей в год.

Компания намерена потратить 73 млрд евро на развитие аккумуляторных электромобили до 2025 года включительно и выпустить 70 полностью электрических моделей к 2030 году. В третьем квартале 2021 года Volkswagen поставила 122,1 тыс. полностью электрических автомобилей (BEV), или 6,2% от общего объема поставок за квартал. Всего с начала 2021 года Группа продала более 293 тыс. BEV (+138% г/г), или 4,5% от общих продаж. Компания ставит своей минимальной целью увеличить долю электрокаров до 25% к 2025 году, до 50% — к 2030 году (70% в Европе) и до 100% — к 2040 году.

Поставки автомобилей 2016-2021 гг. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Поставки подключаемых гибридов, оснащенных двигателем внутреннего сгорания и электродвигателем с аккумуляторной батареей большой мощности, заряжаемой от сети (PHEV), достигли 246 тыс., что на 133% выше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

Пока Tesla пытается строит гигафабрики и выйти на годовой уровень в 1 млн электромобилей в год, Volkswagen уже имеет огромные 11-миллионные производственные мощности на всех ключевых рынках сбыта. Все, что необходимо VW для электрификации своих автомобилей, — заменить двигатели внутреннего сгорания на электромоторы, построить заводы для производства аккумуляторных батарей, разработать автопилот и провести ребрендинг моделей для улучшения принятия потребителями.

Для реализации поставленных целей автоконцерн планирует построить в период с 2023 по 2030 год шесть заводов по производству аккумуляторных батарей и разработать автопилот 4-го уровня автономности. Кроме этого, Группа намерена создать парк роботизированного общественного транспорта и такси и самостоятельно оперировать им.

Рекордные инвестиции, размер которых значительно превосходит инвестиционные бюджеты всех остальных автопроизводителей мира, позволят Volkswagen получить крупнейшую долю рынка электромобилей. С учетом низких процентных ставок, налоговых льгот и 9–11 млрд евро генерируемого операционного денежного потока в квартал эта задача реальна для автогиганта.

Как показывает пример Tesla и других производителей, при текущих ценах валовая рентабельность электромобилей примерно в полтора разы выше традиционных — 26% против 18%. Это говорит о потенциале кратного роста прибыли традиционных автопроизводителей по мере перехода на электрифицированные модели.

Ещё по теме:

Капитализация Volkswagen Group возможна за счет расширения производства более маржинальных электромобилей и роста операционной рентабельности, разработки и дистрибуции автопилота 4-го поколения, а также создания и управления парками роботизированного общественного транспорта и такси. С учетом прогноза выручки и прибыли на 2022 год компания торгуется с форвардными показателями Р/Е 7,5, P/S 0,45, что значительно дешевле индексов широкого рынка.

Li Auto — китайский производитель электромобилей. В линейке компании пока представлена только одна модель Li ONE — шестиместный аккумуляторный внедорожник. Он заряжается от розетки, однако дополнительно комплектуется небольшим бензиновым двигателем, который при необходимости заряжает аккумуляторную батарею (EREV). Такая комбинация позволила увеличить запас хода до 1080 км и пользуется популярностью в Китае. Автомобиль и сам может служить источником энергии, который можно использовать для зарядки других устройств или транспортных средств.

Источник иллюстрации: официальный сайт компании

Для стран с большой территорией и пока еще слаборазвитой зарядной инфраструктурой за пределами крупных городов, среди которых Китай и прочие азиатские страны, а также Индия, Россия и Южная Америка, EREV-модели являются самым оптимальным вариантом электромобиля. Они являются переходной моделью к BEV.

Внедорожник имеет усовершенствованную систему помощи при вождении, которая входит в стандартную комплектацию вместе с навигацией. По уровню отделки, оснащения электроникой и мультимедиа Li ONE способен конкурировать с большинством местных и европейских аналогов. Цена стандартной модели 2021 года составляет 338 тыс. юаней, или около $53 тыс. Это вдвое дешевле Tesla Model X и любых европейских аналогов, что делает Li ONE невероятно популярной в Китае.

Компания начала массовое производство Li ONE в ноябре 2019 года, и с тех пор его продажи экспоненциально растут: среднегодовой темп роста поставок составляет 322% г/г.

Среднегодовой темп роста поставок электромобилей Li ONE составляет 322% г/г. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Ещё по теме:

В октябре производственные мощности Li Auto достигли около 7,5 тыс. электромобилей в месяц, или 900 тыс. в год. Помимо Li ONE, компания намерена расширить свою продуктовую линейку за счет разработки новых автомобилей.

Таким образом, форвардные продажи от поставки Li ONE в 2022 году могут составить $6,36 млрд, хотя компания собирается наращивать производство и в 2022 году. Капитализация Li Auto на горизонте года имеет потенциал удвоения.

Прогноз объемов рынка автомобилей

За счет опережающего роста ВВП на душу населения количество автомобилей в развивающихся странах продолжит рост. Вместе с тем рост популярности каршеринга и модели «авто по подписке» повысит коэффициент использования легковых автомобилей, значительная часть которых перейдет от частных клиентов к операторам автопарков.

По оценкам Deloite, за счет развития совместной мобильности в 2035 году средний коэффициент использования автомобиля составит:

• 25 000 км/год (базовый сценарий) и 32 000 км/год (прорывной сценарий) — в Китае;
• 26 000 км/год и 29 000 км/год — в США,
• 19 000 км/год и 24 000 км/год — в ЕС;
• 18 000 км/год и 27 000 км/год — в Японии.

В среднем по миру отрицательное влияние тенденции к совместной мобильности на развитие мирового автопрома можно оценить примерно в 20%. В таком случае рост количества автомобилей к 2035 году составит около 1,12 млрд единиц в странах Азиатско-Тихоокеанского региона, 120 млн — в Европе, 90 млн — в Южной Америке, 26 млн — в ближневосточных нефтяных регионах и 52 млн — на Африканском континенте. За счет роста количества авто на душу населения потенциал увеличения мирового автопарка составляет около 1,4 млрд единиц в перспективе 20 лет.

На рост рынка автомобилей повлияет и необходимость замены транспортных средств. По данным на 2021 год, 17% существующих автомобилей приблизились к пограничному уровню с точки зрения технического и загрязнения окружающей среды, 39% — уже перешагнули этот рубеж. Через 5–7 лет с необходимостью замены столкнутся владельцы еще примерно 25% всех существующих автомобилей. Еще один фактор роста автомобильной промышленности в ближайшее десятилетие — необходимость замены устаревшего парка с двигателями внутреннего сгорания на новый и экологичный транспорт.

Прогноз общего объема производства автомобилей до 2040 года составляет около 3,63 млрд единиц. Это в 2,5 раза больше текущего количества автомобилей в мире и значительно превосходит существующие производственные мощности. По этой причине в последние несколько лет количество автопроизводителей постоянно пополняется новыми именами, среди которых NIO, Li Auto, Lynk & Co, Rivian, Lucid. Разработкой начинают заниматься далекие от автомобильного бизнеса технологические компании — Alibaba, Xiaomi, Huawei и Apple.

Прогноз мировых продаж автотранспортных средств всех типов, млн единиц. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Рост автомобильного сектора позитивно повлияет на рост всей мировой экономики. Он стимулирует и смежные отрасли — от производителей алюминия, цветных металлов и покрышек до строительства инфраструктуры и развития банковского сектора за счет роста автокредитования и лизинга.

Примерно к 2040 году мировой парк транспортных средств может достигнуть своего пика. К этому времени будет завершен основной цикл замены автомобильного парка с двигателями внутреннего сгорания на электрифицированный транспорт. Из-за меньшего количества движущихся деталей средний срок службы автомобилей с электродвигателями может увеличиться до 50%, поэтому после 2040 года темпы замены устаревающей техники на новую сократятся.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Источник https://www.drom.ru/info/misc/87533.html

Источник https://gazprombank.investments/blog/market/auto/

Источник